Crédits Structurés : Outils de Maîtrise des Créances Douteuses

Cible :

  • Analystes risque de crédit ;
  • Chargés d’affaires entreprises ;
  • Auditeurs internes ;
  • Tout collaborateur intéressé par ce thème.

Objectifs de la Formation :

  • Appréhender les notions de crédits structurés et de créances douteuses ;
  • Connaître les grandes options de financement et leur impact sur l’entreprise ;
  • Maîtriser les outils financiers spécialisés et leur intégration dans une politique de financement globale ;
  • Appréhender les crédits structurés comme outils de maîtrise des créances douteuses.

Programme de la Formation :

Les Notions de Crédits Structurés et de Créances Douteuses.

L’Emergence de Deux Nouveaux Modèles de Financement des Entreprises :

Financement d’Acquisitions :

  • Private Equity :
    • Objectifs et méthodes ;
    • Rentabilité / TRI et courbe en J ;
    • L’émergence de nouveaux investisseurs ;
    • Marché et acteurs.
  • LBO :
    • Mécanismes du LBO ;
    • Effet de levier ;
    • Stucturation d’un LBO ;
    • Financement du LBO ;
    • Valorisation d’une opération lors de sa sortie ;
    • État des lieux du marché ;
    • Glossaire du LBO.

Financements Structurés d’Actifs :

  • Les différentes options de financement pour l’entreprise :
  • Location simple ;
    • Location financière : financement des actifs hors bilan, aspects comptables et fiscaux ;
    • Financement sur actifs ;
    • Financement avec levier fiscal.
  • La titrisation :
    • ABS vs. ABCP (les différents schémas de structure) ;
    • Garanties et risques ;
    • Agences de notation et crise des subprimes.

Analyse du Risque de Crédit :

  • Analyse des documents financiers : bilan / compte de résultat / business plans / principaux ratios ;
  • Crédits syndiqués : engagement / risque de syndication / prise finale / rôle de l’agent.

Taux de Cession Interne : Isolation du Risque de Crédit des Risques de Taux, de Liquidité et de Change :

  • Définition des TCI : objectifs des TCI, fixation, séparation des marges

Ratios de Liquidité :

  • Dispositif actuel ACPR ;
  • Nouveau dispositif Bâle III : LCR / NSFR.

Règlementation du Risque de Crédit :

  • Articulation des sources de régulation : BIS / BCE / ACPR ;
  • Bâle II : les modèles internes basés sur les ratings internes ;
  • Bâle III : l’alourdissement des contraintes de fonds propres.

Suivi de la Vie des Crédits :

  • Revues périodiques ;
  • Covenants ;
  • Signaux d’alerte ;
  • Contrôle interne.

Crédits en Difficulté :

  • Risques sensibles et Watch list ;
  • Créances douteuses ;
  • Provisionnement ;
  • Contentieux

Gestion d'un Portefeuille de Crédit :

  • Effets de portefeuille : concentration / diversification
  • Outils de gestion : limites / titrisation / dérivés de crédit (CDS) / marché secondaire / politique commerciale et financière.

Crédits Structurés Comme Outils de Maîtrise des Créances Douteuses :

  • Les spécificités des crédits structurés qui se rattachent à la gestion des risques, avec le recours à différentes techniques ;
  • La structure verticale de priorité dans les remboursements caractérisée par des rangs de subordination: Dette senior, dette subordonnée et dette mezzanine) ;
  • La titrisation participe des crédits structurés et permet de transformer un actif non liquide en un titre liquide, apportant ainsi des financements nouveaux à l'entreprise.

Techniques d’Animation :

  • Apports théoriques sur PowerPoint étayés par des exercices pratiques ;
  • Contrôle permanent des acquis ;
  • Support de cours.

Durée : 4 jours.

Coût : 400 000 FCFA/Participant (comprend l’animation, la documentation, les pauses-café et le déjeuner pour les 3 jours).

Cabinet Afrique-Stratégies

Le Cabinet Afrique-Stratégies (CAS) est une SARL ivoirienne ayant pour activités: 

La Formation professionnelle continue, le Recrutement, les Etudes, l’Audit et les Conseils. 

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